29日晚間，保利地產公告稱，為提升公司自持商用物業的運營效率，探索創新型資產運作，公司擬發行商用物業類 REITs 項目。
該項目擬采用“專項計劃+私募基金”兩層架
構：先由私募基金管理人設立契約型私募基金，公司作為投資人認購私募基金份額，私募基金收購物業資產持有人的100%股權；再由計劃管理人募集優先級和次級資產支持證券投資人資金設立資產支持專項計劃，收購私募基金全部份額。
專項計劃擬發行規模不超過60億元，初步選定位于長沙、石家莊、慈溪的四處商用物業資產作為首期入池資產，首期發行規模約22.36億元（具體發行規模將參考資產評估值確定）。
其中，優先級資產支持證券發行規模占比90%，次級資產支持證券發行規模占比10%，公司直接或間接認購次級資產支持證券，并可根據市場情況出售所持次級資產支持證券，最終持有比例不超過專項計劃規模的5%。專項計劃的期限為2N+1年，最長不超過19年。
公司擬直接或間接認購次級資產支持證券，認購比例不超過專項計劃規模的5%，并履行相應增信義務。
來 源： 中國網
編 輯：liuy
